그러나 기후 기술 스타트업 투자시장은 분위기가 사뭇 다르다. 홀론 IQ(Holon IQ)의 지난 4월 조사에 따르면, 기후 기술에 대한 벤처 캐피털의 글로벌 투자 규모는 코로나19가 시작된 2019년을 제외하고, 지난 2014년부터 지난해까지 꾸준히 증가하는 추세다. 특히 2020년 226억 달러에서 2021년 370억 달러로 투자액이 대폭 증가했다.
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스타트업 정보 사이트인 크런치베이스에 따르면, 지난 7월 기준으로 미국에서 3주 연속 가장 큰 투자를 유치한 스타트업은 모두 기후 기술 기업이었다. 빌 게이츠가 2015년에 설립한 ‘브레이크스루 에너지(Breakthrough Energy)’ 펀드를 시작으로 미국 캘리포니아 중심의 투자시장이 형성되고 있다.
라이프사이클 투자자 필요
초기 투자금과 안정적 자본 확보가 필수인 기후 기술 스타트업을 위해 펀드의 만기 기한이 없는 ‘에버그린(Evergreen) 펀드’도 등장했다. 런던의 투자사 키코 벤처스는 지난 7월 기후 기술 비즈니스 지원을 위해 4억5000만 달러 규모의 펀드를 조성했다. 키코 벤처스는 “기업의 라이프사이클 투자자로서 비즈니스모델이 확정되기 전인 연구 단계부터 협력해 시장 진출까지 지원할 수 있다”고 밝혔다.
국내에서도 기후 기술 스타트업에 투자하는 펀드가 잇따라 등장하고 있다. 지난 9월 한국사회투자와 BNZ파트너스는 100억원 규모의 넷제로 스타트업 투자 펀드를 조성한다고 발표했다. 인비저닝 파트너스는 지난해 9월 667억원 규모의 기후 기술 특화 펀드인 ‘클라이밋 솔루션 펀드’를 결성했다. 소풍벤처스 역시 지난 4월 68억원 규모의 100% 민간출자 기후 펀드를 조성하고 100억원대로 규모를 키우고 있다.
인비저닝 파트너스는 ▲망고 머티리얼(메탄가스를 원료로 생분해성 플라스틱 생산) ▲리코(디지털 기반 폐자원 순환 서비스) ▲에이치투(바나듐레독스 흐름전지) ▲언리미트(대체육) 등의 스타트업을 발굴해냈다. 소풍벤처스의 경우 ▲오늘의 분리수거(스마트 IoT 분리배출 시스템) ▲리하베스트(푸드 업사이클링) ▲반달소프트(IoT 곤충 스마트팜 솔루션) ▲오그르닷(윤리적 패션) 등을 발굴해 투자하고 있다.
최근 기후 기술 스타트업 투자시장의 핫이슈는 그린 택소노미(green taxonomy)와 공급망 실사다. 택소노미는 지속가능한 투자를 위해 지속가능한 경제활동을 분류해놓은 것이다. 수없이 쏟아지는 녹색산업 중 어떤 것이 ‘진짜’ 녹색인지 가려내 투자자를 돕는 것이 목적이다.
2023년 1월 EU의 택소노미 시행을 앞두고 국내에서도 한국형 택소노미인 ‘K-택소노미’ 논의가 한창이다. K-택소노미는 EU 택소노미를 근간으로 6대 환경 목표인 ‘탄소중립, 기후 적응, 물, 사전 오염 예방, 순환경제, 생물다양성’ 중 한 개 이상에 기여하며, 나머지 환경 목표에 심각한 피해를 주지 않는 활동을 의미한다. 이어 아동노동, 강제노동 등의 문제도 일으키지 않아야 한다는 점을 명시하고 있다.
택소노미에 따라 녹색산업으로 분류된 기후 기술 스타트업은 새로운 성장 기회를 맞을 수 있다. 일반 기업과 금융기관은 택소노미에 따른 녹색 매출과 녹색투자 비중을 늘려야 한다. 글로벌 투자자들은 이미 녹색 매출에 따른 기업의 성장 가능성을 점치고 있다. 스타트업 역시 경쟁력을 높이기 위해서는 녹샌산업에 포함된 매출을 내는 것이 중요하다.
스타트업이 당장 마주한 문제는 아니지만, 공급망 실사 역시 선제적 대응이 중요하다. 대기업은 스타트업에 협력사로서 탄소배출량, 인권 경영, 생산 이력 등의 공시를 요구할 수 있고, 미리 관련 프로세스를 구축해두는 것은 차별점이 될 수 있다.
기후 기술 스타트업 투자시장이 급성장하고 있지만, 아직은 가야 할 길이 멀다. 투자자가 납득할 수 있는 기준의 녹색 매출을 달성하고 기업 성장을 이루는 것은 스타트업 혼자서는 힘겨운 일이다. 임대웅 BNZ 파트너스 대표는 “스타트업에 가장 도움이 되는 것은 투자와 함께 조언을 제공하는 것이다. 넷제로에 특화된 액셀러레이터, 투자자들이 많아져야 한다”고 말했다.
[인터뷰] 임대웅 BNZ 파트너스 대표
